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20131108股指期货实盘操作再感悟

时间:2013-11-10 22:38来源:未知 作者:智易天下
股指期货被笔者誉为国内金融市场最公平、最透明、最单纯、交易制度最完善、投资者最值得参与的品种。由于股市已经彻底沦为股指期货走势的工具,期指的走势直接引领中国股市的走势(机构们通过直接操控上证50指数走势

   股指期货被笔者誉为国内金融市场最公平、最透明、最单纯、交易制度最完善、投资者最值得参与的品种。由于股市已经彻底沦为股指期货走势的工具,期指的走势直接引领中国股市的走势(机构们通过直接操控上证50指数走势达到与期指走势同步的目的,而盘中实际走势均表现为期指领先、沪深300指数紧随其后的特点。相反,如果沪深300指数上涨但期指不动甚至下跌,则沪深300指数很快便会停止脚步而回落),本栏目也从以前以点评股票市场为主转为将期指看做市场最重要的方向标而加以重点跟踪和预判。笔者2008年3月大盘位于4000点清仓之后便彻底摒弃了股票买卖,如今也一直在参与期指的实盘操作,以前曾发文与大家交流过这方面的体会,随着操作时间的延长,又有了不少新的体会与大家交流。

  由于指数每个点定义为人民币300元且交易手续费很低,使得期指的“股性”远远活跃于股市和股票,这就为绝大多数投资者日内交易提供了便利。但赚钱相对容易的同时亏钱也更容易,追涨杀跌更不能持久赢利,反而很容易陷入“哪里转势就持有那里的反向单”的困境,一旦市场转向必将亏损累累。其次,每个人必须建立适合自己的盈利模式并坚持下去,其中包括每次开单的仓位控制、准确度最高的开单标准及每次平仓的赢利目标等。操作期指不求每次赚大钱,但求每次都赚钱的结果,只要坚持下去,最终都是大嬴家。操作期指最忌讳的是贪婪与赌性,任何满仓且赌博性下单都有可能落得惨败。笔者最大的感受便是操作方向的确定,哪些位置只能做多,哪些位置只能做空,即使被套也只很短时间,至少不会被深套。

  上周我们预测本周期指运行空间为2335-2410,就必须奉行2380之上只做空、2360之下只做多的原则,就可以有效规避深套风险,在本周的实际操作中,笔者曾分别在2385、2380等位置平多或开空,而在2365、2351、2348、2342等位置挂多,均获得了良好的收益,所有操作均为盈利单,达到了每天均有暂获的目的,这些操作都在新浪微博里面进行了公示,与朋友们一起交流探讨。

  一直以来,我们都在对期指的运行趋势进行预判,不论是长到一年半载的长周期,还是短到一月半月的短周期,对趋势的演变及点位的判断都做得非常不错,但这并不意味着我们据此操作就可以获得巨大收益,因为微观操作还会受到很多主观因素的影响。正如笔者在微博中谈到的,期指的运行趋势总在笔者预料之中,但运行的力度总在预料之外。而正是力度这一点,就经常让我们实际操作的利润大打折扣,有例为证——10月23日的操作计划为开盘后如果出现2335的机会便开多,平仓目标在2375-80(之前我们曾预判期指将在2380点遭遇强阻力),但实际开盘后便急速上冲,于是改变计划为择机开空,在2375点挂空,后来急速拉升中成交且最高点为2475.2点,应该说这是一个全国罕见的低成本空单了。根据经验,见顶后将快速下跌15点左右并回抽,于是在2463点设置止赢价。随后的走势令人大跌眼镜,几乎不回头就一直跌到了2409.6点!这就是其运行力度总是出乎意外的最典型的一次,当然也跟笔者太注重短线收益而忽视了2475是个大周期顶点的本质。这些都是以后要引以为戒的方面,才有可能将预判精准的成果转化为市场收益。

  股指期货是个相当不错的品种,证券物理学的原理及方法运用其中如鱼得水,才为投资者提供了历史上那么多与后来走势符合得极其精准的预判成果。随着时间的推移,我们还将继续总结实盘操作中的各种经验教训,使自己的操作日趋完美,使其真正成为能够为我们带来投资实惠的一个品种。

  (以上文字为专稿,将全文刊登在明日出版的金融投资报第12版“证券物理学”专栏第137期上,

(编辑:智易天下)
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